Schritt für Schritt:
Depot eröffnen
Die meisten Expats schieben das Investieren zwei Jahre auf, weil der deutsche Steuerkram abschreckend wirkt. Wirkt nur so, bis du weißt, welche Felder wichtig sind und welche Fallen 30% deiner Rendite kosten.
Geprüft von Oliver Frankfurth (Bankfachwirt IHK) · Aktualisiert September 2026
Direkt zur Depoteröffnung →Kurz gesagt
Das Commerzbank Depot eröffnest du online in rund 10 Minuten: Antrag ausfüllen, WpHG-Fragebogen zu deiner Wertpapiererfahrung beantworten, Identität per Video-Ident oder in der Filiale bestätigen. Richte direkt nach der Freischaltung einen Freistellungsauftrag ein, damit deine Kapitalerträge bis zum Sparer-Pauschbetrag steuerfrei bleiben. Die Schritte unten erklären Fragebogen, Steuerformular und die US-Person-Falle, die andere Guides übergehen.
Aktualisiert September 2026
Die 6 Schritte, in dieser Reihenfolge
Antrag: rund 10 Minuten. Aktivierung: 1–2 Werktage. Danach: jede Aktie, jeder ETF und jede Anleihe an den deutschen Börsen, plus die meisten US-Ticker.
Voraussetzungen prüfen
Voraussetzungen prüfen
Du brauchst ein Referenzkonto, idealerweise ein Commerzbank-Girokonto. Jede deutsche IBAN funktioniert als Fallback, aber Commerzbank-zu-Commerzbank füllt deine Daten vor und spart die erneute Identifizierung.
Tip: Noch kein Girokonto? Eröffne erst das (ca. 6 Min.). Beides zusammen geht schneller als zwei separate Anträge.
Online-Antrag starten
Online-Antrag starten
Melde dich im Commerzbank-Banking an oder klick auf „Depot eröffnen". Wähle „Depot" als Produkttyp. Als Bestandskunde sind Name, Adresse und Identität schon hinterlegt. Neukunden füllen das vollständige Daten-Formular zuerst aus.
Tip: Der Antrag läuft auf Deutsch. Halte diesen Guide in einem zweiten Tab offen und übersetze Feld für Feld. Die Reihenfolge passt.
WpHG-Fragen zur Anlageerfahrung beantworten
WpHG-Fragen zur Anlageerfahrung beantworten
Das Wertpapierhandelsgesetz schreibt der Bank vor, deine Erfahrung mit Aktien, Anleihen, Fonds und Derivaten abzufragen. Antworte ehrlich. Die Antworten blockieren die Eröffnung nicht, sie beschränken nur, welche komplexen Produkte (z.B. Optionsscheine, Hebelzertifikate) du sofort handeln kannst.
Tip: Auch wenn du überall „keine Erfahrung" ankreuzt: Aktien, ETFs und ETF-Sparpläne kannst du sofort kaufen. Einschränkungen treffen nur Derivate. Upgrade später über den bankinternen Wissenstest.
Steuerinformationen angeben
Steuerinformationen angeben
Gib deine deutsche Steuer-ID ein (11 Ziffern, auf deinem letzten Steuerbescheid oder im BZSt-Brief) und bestätige deinen Steuerwohnsitz. Richte direkt einen Freistellungsauftrag ein: 1.000 € Kapitalerträge pro Jahr steuerfrei (Singles), 2.000 € bei zusammenveranlagten Ehepaaren.
Tip: Noch keine Steuer-ID, weil du gerade erst gemeldet bist? Das Finanzamt schickt sie 2–4 Wochen nach deiner Anmeldung. Duplikat online unter bzst.de anfordern, meist schneller als warten.
Identitätsprüfung (nur Neukunden)
Identitätsprüfung (nur Neukunden)
Bestandskunden überspringen diesen Schritt, weil die Identität schon hinterlegt ist. Neukunden machen Video-Ident (IDENT-App, 5–10 Min.) oder PostIdent in jeder Postfiliale.
Tip: Tageslicht schlägt Wohnzimmerlicht beim Video-Ident. Gescheiterte Scans liegen meistens am Licht, nicht am Internet.
Aktivieren und erste Order platzieren
Aktivieren und erste Order platzieren
Das Depot ist nach 1–2 Werktagen aktiv. Öffne den Depot-Bereich im Online-Banking, gib eine ISIN oder ein Ticker ein und erteile deine erste Order. An Xetra handelst du Aktien, ETFs, Fonds und Anleihen, dazu die meisten US-Werte über andere Börsen.
Tip: Starte mit einem ETF-Sparplan ab 25 €/Monat. Die Commerzbank stellt eine wechselnde Auswahl breiter MSCI-World-, FTSE-All-World- und vergleichbarer ETFs ohne Ausführungsgebühr.
Jetzt Depot eröffnen
Wir haben seit 2014 über 10.000 Expats begleitet, darunter viele US-Bürger, die erst nach dem ersten ETF-Kauf von den PFIC-Regeln erfahren haben. Hier ist der Antrag, plus die Hinweise, die Expats wirklich brauchen.
Jetzt Depot eröffnen →Was Banken Expats selten über ein deutsches Depot sagen
US-Bürger: PFIC und W-8BEN, bevor du ETFs kaufst
Mit US-Pass oder Green Card löst fast jeder in Europa aufgelegte ETF auf deiner US-Steuererklärung PFIC-Meldepflichten aus: Strafsteuersätze, Formular 8621 pro ETF pro Jahr. Zwei saubere Optionen: US-domizilierte ETFs über einen Broker kaufen, der US-Personen akzeptiert (in Deutschland selten), oder bei Einzelaktien bleiben. Die Commerzbank fragt deinen US-Status explizit ab; antworte wahrheitsgemäß, sonst wird das Depot später geschlossen. FATCA-Meldung läuft automatisch.
Irisch-domizilierte ETFs wählen (Nicht-US-Expats)
Für alle außer US-Personen: Irisch-domizilierte ETFs (ISIN beginnt mit IE…) holen 15% der US-Dividenden-Quellensteuer über das US-Irland-Steuerabkommen zurück. Luxemburg-Fonds (LU…) holen 0% zurück. Bei einem ETF mit hohem US-Anteil sind das ~0,3% mehr Rendite pro Jahr nur durch die richtige ISIN. Die meisten „MSCI World, thesaurierend"-Varianten sind irisch. Vor dem Kauf prüfen.
Wegzugsbesteuerung: die Steuerfalle beim Verlassen Deutschlands
Wer 1%+ einer Kapitalgesellschaft hält (für Privatanleger selten) und aus Deutschland wegzieht, löst die Wegzugsbesteuerung auf die stillen Reserven aus. Das Finanzamt besteuert dich dann so, als hättest du am Tag vor dem Wegzug verkauft. ETFs und kleine Einzelpositionen sind unkritisch. Wer konzentrierte Anteile an einem Startup oder am Arbeitgeber hält: vor dem Wegzug zum Steuerberater. Die Regeln wurden 2022 verschärft.
Bevor du startest
Steuer-ID und Referenz-IBAN bereithalten. Entscheide, ob du direkt mit einem Sparplan startest (lässt sich auch später ergänzen). Dein Freistellungsauftrag verteilt sich auf alle deutschen Banken. Hast du anderswo schon einen, setz ihn dort runter, sonst überziehst du den Gesamtfreibetrag.